NewB rammelt aan alle kanten

De coöperatieve NewB is erin geslaagd om 35 miljoen euro op te halen bij investeerders. NewB mag nu een banklicentie aanvragen.

De nieuw op te richten bank kreeg veel steun van opiniemakers, middenveldorganisaties en politici.

Ik wens de coöperanten veel succes. Maar ik vrees dat NewB geen leefbaar businessmodel heeft.

Enkele vragen voor investeerders:

Banken streven naar schaalvergroting, om de kosten van digitalisering en regelgeving beter te kunnen opvangen. Hoe kan een kleine bank als NewB deze kosten dragen?

In Duitsland zijn er de voorbije jaren bijna duizend coöperatieve banken verdwenen. Wat maakt NewB anders?

Klanten die een ethische bank willen, kunnen nu al terecht bij Triodos. Klanten die een Belgische coöperatieve bank willen, kunnen nu al terecht bij Crelan. Waarom zouden deze mensen hun geld verplaatsen naar NewB?

NewB presenteert zich als een duurzame bank. Maar je kan ook bij je grootbank een groene lening krijgen. Waarom zou je dan voor NewB kiezen?

NewB is opgericht in 2011 en heeft nog niets verwezenlijkt. Ondertussen zijn grote spelers zoals de Europese Investeringsbank en de Europese Centrale Bank ook op de klimaattrein gesprongen. Waarom is NewB dan nog nodig?

Wie er toch aan denkt aandelen te kopen, leest best eerst Koen ‘Kaaiman’ Meulenaere.

Belgische spaarders zijn rotverwend

Tien redenen waarom Belgische spaarders rotverwend zijn.

  1. Je spaargeld wordt gegarandeerd door de overheid.
  2. Een spaarrekening kost niets.
  3. Je ontvangt een rente van minstens 0,11% zonder risico’s te nemen.
  4. Ter vergelijking: Nederlandse spaarders krijgen 0,01% rente bij hun grootbank.
  5. Sommige banken rekenen negatieve rentes aan bij hun rijke klanten. Kleine spaarders worden gepamperd.
  6. Spaarders die de moeite doen om over te stappen kunnen 0,60% rente krijgen.
  7. Je rente wordt niet belast.
  8. Ter vergelijking: Nederlanders moeten belasting betalen op een fictieve rente op hun spaargeld. Die fictieve rente ligt veel hoger dan de werkelijke opbrengst.
  9. Je kan je geld ieder moment opvragen.
  10. De lage rente geeft mensen iets om over te klagen, wat hen gelukkig maakt.

Zie ook Waarom je (bijna) geen rente krijgt op je spaarrekening.

Zeurpieten

Nederland is in de ban van het jaarlijkse zwartepietendebat. Maar ik wil het hier even hebben over de Hollandse zeurpieten.

-‘De inflatie in Nederland bedraagt meer dan twee procent!’

-‘Onze pensioenen worden gekort!’

De zeurpieten moeten niet lang nadenken over de schuldige.

-‘De ECB natuurlijk! Met een voorzitter uit Italië of Frankrijk, dat kan niet goed gaan. Spilzieke Zuid-Europeanen! Huilie-huilie.’

In werkelijkheid is de inflatie in Nederland hoger doordat de Nederlandse regering de BTW verhoogde. De pensioenen moeten lager doordat De Nederlandsche Bank de rekenrente vastkoppelde aan de risicovrije langetermijnrente.

De Nederlanders moeten dus stoppen met de zwarte piet door te schuiven naar de ECB. De verantwoordelijken zitten in Den Haag, niet in Frankfurt.

Subsidies voor luchtvervuiling

Aardgas en stookolie zijn relatief propere brandstoffen. Zeker in vergelijking met steenkool en hout.

Bron

Je zou dus verwachten dat kolen en hout meer belast worden.

Het tegendeel is waar.

De BTW op aardgas en stookolie: 21%.
De BTW op steenkool: 12%
De BTW op brandhout: 6%

Bovendien bestaat een deel van de factuur voor aardgas en stookolie uit heffingen. Op steenkool heft de overheid dan weer geen accijnzen.

De vervuiler betaalt krijgt subsidies in België…

En dan maar janken over het gat in de begroting en dat we onze milieudoelen niet halen.

De volgende federale regering weet alvast wat te doen.

Duitse traantjes

Spaarders krijgen al jaren erg weinig rente op hun spaargeld. De Duitse journalist Holger Zschaepitz noemt dit een “geheime onteigening van spaarders door de financiële repressie van de ECB”.

Het is volgens Zschaepitz dus de schuld van de centrale bank. Maar in de Verenigde Staten is er ook een centrale bank, en daar krijgen actieve1 spaarders meer dan 2 procent rente. Hoe is dit verschil tussen de eurozone en de V.S. te verklaren?

Eén van de redenen is het feit dat de Amerikaanse federale overheid het voorbije decennium veel grotere tekorten opgestapelde dan de overheden in de eurozone.

Overheidstekort als percentage van het bruto binnenlands product in de Verenigde Staten (rood) en de eurozone (blauw). Bron van data en figuur: OESO.

Dit klinkt slecht voor de V.S., tot je naar de economische resultaten kijkt. De V.S. hebben een lagere werkloosheidsgraad en een hogere economische groei dan de eurozone. In plaats van hun schuldgraad te verkleinen, zouden landen met begrotingsoverschotten beter de belastingen verlagen of noodzakelijke investeringen doen2. Dat zou de economie in heel de eurozone een duwtje in de rug geven. En dan zou de ECB in navolging van de Fed de rente kunnen optrekken.

Journalisten en politici in Duitsland moeten beseffen dat ze deel uitmaken van een muntunie. De ECB kan niet enkel rekening houden met de Duitsers. Droog dus je tranen, Holger.

Bloedarmoede

Is het je al eens opgevallen dat de media altijd dezelfde mensen en dezelfde meningen opvoeren?

Negen op de tien financiële commentaar- en opiniestukken zijn variaties op ‘de overheidsschuld is te hoog’, ‘banken nemen teveel risico’s’, ‘lage rentes zijn slecht’, ‘de ECB kan niets meer doen’ of ‘de pensioenen zijn onbetaalbaar’.

Wie snapt hoe het financieel systeem echt werkt, weet dat de zogenaamde ‘experts’ vaak maar wat uit hun nek kletsen. Continue reading “Bloedarmoede”

Zijn de Duitse pensioenen onbetaalbaar?

Econoom Carsten Brzeski schrijft in zijn column in De Tijd:

Wie in [het vergrijzend Duitsland] constante pensioenen voor de komende twintig jaar belooft, gooit hoge ogen bij het electoraat, maar is bezig met economische zelfmoord.

Economische zelfmoord, dat klinkt serieus! Laten we verder lezen… Continue reading “Zijn de Duitse pensioenen onbetaalbaar?”

Hoe Hilde Crevits de uitstroom van beginnende leerkrachten kan tegengaan

Enkele bedenkingen bij het Vlaams onderwijs tijdens het verbeteren van mijn wiskunde-examens.

Bijna de helft van de leerkrachten secundair onderwijs stopt binnen de vijf jaar. Waarom blijven ze niet in het onderwijs? De voornaamste reden is ongetwijfeld het feit dat ze geen voltijdse opdracht krijgen. Ze moeten in verschillende scholen gaatjes opvullen.

Het is niet verwonderlijk dat velen het onderwijs inruilen voor een stabielere job in andere sectoren.

Wat kan minister van onderwijs Hilde Crevits doen voor leerkrachten die niet vastbenoemd zijn? Hier zijn mijn twee “quick wins”: Continue reading “Hoe Hilde Crevits de uitstroom van beginnende leerkrachten kan tegengaan”

Financieel journalist heeft niets geleerd

Het is bon ton om te beweren dat de financiële sector geen lessen getrokken heeft uit de crisis van 2008. Zoals ik eerder schreef, ben ik het daar niet mee eens.

Dit weekend maakt opinieschrijver Rik Van Cauwelaert het wel heel erg bont in de krant De Tijd. Onder de titel Niets geleerd haspelt hij zijn bekende riedeltje af. De uitspraken van enkele ‘grote namen’ moeten aantonen dat banken en verzekeringsmaatschappijen de risico’s opstapelen.

Van Cauwelaert schrijft letterlijk:

“De bankiers hebben duidelijk niets geleerd en vooral niets onthouden van de financiële crisis.”

Ironisch genoeg geeft zijn opiniestuk blijk van een gebrekkige financiële kennis. Hier zijn drie voorbeelden, ik kon ook andere nemen:

“De banken zijn intussen verslaafd aan goedkoop geld” – Dit is een nutteloze metafoor.  Maar laten we er van uitgaan dat banken inderdaad niet zonder ‘goedkoop geld’ (=lage rentes) kunnen. Waarom zijn de Amerikaanse banken dan nog niet failliet? In de VS is de kortetermijnrente van de Federal Reserve sinds eind 2015 immers al met 1,5% gestegen.

“de spaarders van wie het geld goedkoop werd uitgeleend”Banken lenen geen spaargeld uit, stop met deze nonsens te verspreiden!

“Mocht het ooit tot een wereldwijde synchrone implosie van al die activazeepbellen komen, dan zal blijken dat de westerse centrale banken al hun kruit hebben opgebruikt.” – Ook deze bewering klopt niet. Centrale banken kunnen perfect werken met een negatief kapitaal. Er zijn beleidsinstrumenten mogelijk die de ECB en andere centrale banken nog niet gebruikt hebben.

Lezers van deze blog weten al langer dat je wat in de media komt met meer dan één korreltje zout moet nemen.

Maar het ergst van al is dat sommige mensen zich bang laten maken door ‘experts’ als Rik Van Cauwelaert, waardoor ze al heel veel geld mislopen zijn.

Als je wil weten hoe banken echt werken, lees dan mijn boek Hoe bankiers geld scheppen.

Wat is het geheim van KBC?

KBC Groep haalde in 2017 een return on equity (RoE) van 17%. Dat cijfer is vergelijkbaar met vorige jaren. Het rendement op eigen vermogen van KBC is stukken hoger dan dat van de gemiddelde Europese bank (6,8%1). KBC doet het ook veel beter dan de drie andere grootbanken die actief zijn op de Belgische markt. Belfius heeft een RoE van 7,0%, BNP Paribas haalt een RoE van 8,9% en ING een RoE van 10,2%.

Hoe slaagt KBC erin zoveel extra waarde te realiseren voor haar aandeelhouders in vergelijking met de concurrentie?

Continue reading “Wat is het geheim van KBC?”