Geldbarometer of geldschepper? De resultaten spreken voor zich

In de vorige post bekeek ik het rendement van de aandelen die Paul D’Hoore tipte voor 2018. Het is eigenlijk correcter om te spreken over de aandelentips van de banken. ‘De Grote Geldbarometer‘ wordt namelijk samengesteld op basis van de typeportefeuilles van financiële instellingen KBC, ING, Belfius, Argenta, Degroof Petercam en ABN AMRO.

Beleggen doe je voor de lange termijn. Hoeveel bracht je geld op wanneer je de voorbije jaren het advies van de professionals opvolgde?

Stel dat je op 1 januari 2016 je geld investeerde in de portefeuille van de Grote Geldbarometer. Laten we uitgaan van een startbedrag van €10 000. Dan had je eind 2018 €10 2301. Deze berekening houdt geen rekening met de kosten die je in werkelijkheid zou betalen (makelaarsloon, beurstaks, beheerskosten…).

Een meer realistisch beeld, inclusief kosten, krijgen we als we naar de fondsen van de banken kijken. Dat is echter niet eenvoudig, omdat er zoveel verschillende beleggingsfondsen bestaan, zoals ik uitlegde op Facebook:

Weet je waarom banken honderden verschillende fondsen aanbieden? 🧐Omdat er op die manier altijd enkele fondsen veel…

Slået op af Hoe bankiers geld scheppenFredag den 4. januar 2019

 

Om toch het rendement te kunnen vergelijken, heb ik me gebaseerd op de pensioenfondsen van de banken. Die fondsen hebben een lange looptijd en keren geen dividenden uit2, wat een zinvolle vergelijking toelaat. Met uitzondering van de instapkosten zijn de beheerskosten verwerkt in de koers van de fondsen.

Als je op 1 januari 2016 €10 000 had in een pensioenfonds bij een Belgische grootbank, hoeveel had je dan op 31 december 2018?

Belfius: €9 9553
BNP Paribas Fortis: €9 9854
ING: €10 3795
KBC: €10 0606

Gemiddeld komen de experts van de banken daarmee aan €10 095. Dat komt overeen met een jaarrendement van 0,32%, minder dan je op een ‘hoogrentend’ spaarboekje kon krijgen.

Kritiek geven is natuurlijk gemakkelijk. Kan ik het beter? Het antwoord is ja.

Jaarlijks toon ik de stand van mijn beleggingen. Hieronder staat het resultaat op 31 december 2018 (lichtblauw is mijn portefeuille, donkerblauw is de BEL20):

Ook voor mij was 2018 geen goed beursjaar. Maar op drie jaar haal ik wel een positief resultaat van 10,3% met alle kosten inbegrepen. Tienduizend euro op 1 januari 2016 zijn nu dus €11 030 waard.

Als ik mijn portefeuille Geldschepper noem, naar de titel van mijn boek, kunnen we de resultaten als volgt samenvatten:

Is dat toeval? Na het bestuderen van de documenten van professionele fondsen denk ik van niet. Fondsenbeheerders volgen namelijk niet de beste strategie (maar die ga ik niet gratis aan hun neus hangen natuurlijk!).

In het tweede hoofdstuk van Hoe bankiers geld scheppen kan je veel meer lezen over beleggen. Ik geef ook lezingen over dit thema. Je kan me bereiken via het contactformulier onderaan deze pagina.

  1. Berekening: 10 000 x 1,0915 x 1,0678 x 0,8777 = 10 230.
  2. De dividenden die het fonds zelf ontvangt worden opnieuw geïnvesteerd.
  3. Bron
  4. Bron
  5. Bron
  6. Bron

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *